Invoice trading: dalla finanza alternativa a quella “complementare”

Bassa volatilità, trasparenza dei costi, anticipo elevato rispetto all’anticipo fatture bancario, flessibilità, assenza di vincoli e garanzie, rapidità e semplicità, e totale assenza di segnalazioni in centrale rischi: sono questi i nove vantaggi dell’invoice trading online evidenziati in un recente articolo pubblicato sullo speciale “Economia&Finanza” di Leopoldo Gasbarro, a firma di Deborah Ullasci, che fotografa in modo particolarmente accurato lo stato dell’arte del settore nel nostro Paese e ci offre lo spunto per una riflessione di più ampio respiro sulle sue possibili evoluzioni future rispetto al sistema bancario “tradizionale”.

I numeri, innanzitutto: con l’invoice trading l’Italia è ai primi posti in Europa

L’invoice trading italiano, in questo momento, si trova ai primi posti in Europa per una serie di ragioni qualitative e quantitative: i numeri, innanzitutto, elaborati dal Cambridge Center for Alternative Finance fotografano un settore che nel nostro Paese ha superato i 760 milioni di dollari di transato nel solo 2020, in crescita rispetto ai 709 milioni del 2019 e di gran lunga superiore rispetto ai 462 milioni del Regno Unito e ai 313 milioni della Spagna. La crescita, ininterrotta dal 2015, si inserisce all’interno di un percorso virtuoso di sviluppo di tutto il continente europeo, dove l’invoice trading è passato da 80 milioni a 2 miliardi di transato.

L’importanza chiave degli investitori istituzionali nell’invoice trading italiano

Come riportato nell’articolo di Economia&Finanza, rispetto ai mercati tradizionali l’invoice trading rappresenta “un investimento alternativo poco volatile e caratterizzato da un rendimento che a livello globale si muove in un range tra il 6% e il 9% annuo” e che permette al mondo degli investitori istituzionali di sostenere direttamente le piccole e medie imprese impegnate nell’economia reale: un’esigenza tanto più avvertita in un Paese come il nostro che ha visto il progressivo venir meno del credito bancario e che ha determinato una percentuale di investitori istituzionali nel mercato dell’invoice trading italiano vicina al 94% del totale dei finanziamenti, rispetto a una media europea e mondiale rispettivamente dell’ 81% e 77%.

L’invoice trading non è più solo “finanza alternativa”

In questo contesto, parlare ancora oggi di “finanza alternativa” nell’ambito dell’invoice trading online rischia di apparire anacronistico, o quasi: se lo stesso report del CCAF evidenzia come nel corso degli ultimi anni sia diventata di gran lunga prevalente la percentuale di clienti bancarizzati rispetto a quelli non bancarizzati, e di come gran parte di questi clienti sia prevalentemente una piccola e media impresa, appare chiaro come l’invoice trading – in virtù delle sue stesse caratteristiche, elencate all’inizio di questo articolo – sia oggi diventato un settore sempre più “complementare” al sistema finanziario tradizionale, andando a occupare un mercato dove il sistema bancario non è più o non ha più intenzione di essere l’unico protagonista.